金融数学课程设计---股价二叉树模型的生成

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1、金融数学课程设计 金融数学课程设计金融数学课程设计 题题 目目: : 股价二叉树模型的生成股价二叉树模型的生成 学学 院：院： 理学院理学院 班班 级：级： 数学数学 0 04 4- -1 1 班班 学学 生生 姓姓 名：名： 学学 生生 学学 号：号： 指指 导导 教教 师：师： 20200707 年年 7 7 月月 1 1 日日 金融数学课程设计 课程设计任务书课程设计任务书 姓名 班级 数学 04-1 班 学号 设计题目 股价二叉树模型的生成 理论要点 假定到期且只有两种可能，在 T 分为狠多小的时间间隔t，而在每 一个t，股票价格变化由 S 到 Su 或 Sd。如果价格上扬概率为 p，

2、那 么下跌的概率为 1-p，二叉树模型计算复杂，利用表单生成股价二叉 树。 设计目标 通过一组在一段时期内泰亚股份的历史数据计算出二叉树在期权下 的定价问题。 研究方法 步骤 1：利用所给数据求出求出它的描述性统计量 2：利用 Excel 表格计算出期权下的期权值。 预期结果 通过二叉树，可以通过所给数据算出描述性统计量，从而根据公式 求出 u,d，利用表单生成股价二叉树 计划与进 步的安排 课程设计安排一周，分四次完成： 第一次（1-2 天） ：上网搜查有关的资料，并开始考虑设计的方法 第二次（3-4 天） ：写论文的前言、摘要、以及理论依据部分 第三次 (4-6 天)：写论文的问题描述、问

3、题分析以及求解计算部分 第四次（7 天） ：写论文的结论部分以及最后的审核和排版、打印等 金融数学课程设计 摘要摘要 二项期权定价模型假设股价波动只有向上和向下两个方向，且假设在整个 考察期内，股价每次向上(或向下)波动的概率和幅度不变。 随着要考虑的价格变动数目的增加， 二项式期权定价模型的分布函数就越来 越趋向于正态分布， 二项式期权定价模型和布莱克-休尔斯期权定价模型相一致。 二项式期权定价模型的优点，是简化了期权定价的计算并增加了直观性 应用 Excel 表格计算，不仅方便大量数据的计算，而且直观、简单、易懂， 对于金融市场起着较重要的作用。 根据一组泰亚股份数据计算出上涨因子 u 和

4、下跌因子的 d，利用 Excel 表 单生成股价，计算出二叉树各节点的值，画出最终股价二叉树图 关键词关键词 二叉树模型 二叉树图 表单 金融数学课程设计 目录 摘要 错误错误! !未定义书签。未定义书签。错误错误! !未定义书签。未定义书签。 题目 . 2 一 基本理论 . 错误错误! !未定义书签。未定义书签。 二 问题描述 5 三 问题分析 6 四 求解计算 6 五 结论 9 参考文献 10 金融数学课程设计 生成股价二叉树生成股价二叉树 一一 基本理论基本理论 期权定价模型假设股价波动只有向上和向下两个方向， 且假设在整个考察期 内，股价每次向上(或向下)波动的概率和幅度不变。模型将考察的存续期分为若 干阶段，根据股价的历史波动率模拟出正股在整个存续期内所有可能的发展路 径，并对每一路径上的每一节点计算权证行权收益和用贴现法计算出的权证价 格。对于美式权证，由于