1、中小企业融资问题研究 自改革开放以来，我国的中小企业发展迅速，已成为国民经济的重要组成部 分，对促进就业、发展经济及维护社会稳定等都发挥着十分重要的作用。但在当 前国际金融危机不断深化的大前景下，中小企业融资问题显得尤为突出，怎样提 高中小企业的融资能力成为亟待解决的问题。 由次贷危机引起的金融危机已横扫整个世界， 给全球的大小企业造成了不小 的负面作用。我国经济也面临前所未有的挑战，中小企业资金匮乏更是常见，不 少中小企业已破产倒闭。然而自改革开放以来，我国的中小企业发展迅速，已成 为国民经济的重要组成部分，对促进就业、发展经济及维护社会稳定等都发挥着 十分重要的作用。金融危机爆发以来，融资
2、难成为制约我国中小企业发展的首要 因素。改善中小企业的融资环境、解决融资困难，已迫在眉睫。如何破解中小企 业融资困难的问题，一直以来都是关注的焦点。 一、中小企业融资问题的概述 （一） 中小企业融资难的现象更为突出 受金融危机的影响, 市场需求锐减，企业订单减少, 产成品积压和应收账 款收回数剧减，企业资金链更加趋紧。在这种大前提下，银行业普遍强化信贷管 理，以规避贷款风险为第一原则，国内商业银行整体倾向于大型企业业务的现象 较为突出，相对于大型企业，中小企业贷款风险大；银行对中小企业贷款在同等 数额上必须投入更多的人力、物力和财力，贷款成本高使银行缺少对中小企业贷 款的利益驱动。而中小企业自
3、身实力有限，固定资产数额较少；产权不明晰；财 务制度不健全、财务账目透明度不高，财务数据失真，银行与中小企业信息不对 称等使得中小企业融资风险较大，外部融资十分困难。因此，即使是在这几个月 内, 国家为了缓解经济危机, 实行适度宽松的货币政策, 多次降息, 扩大贷款 规模, 增加对中小企业的信贷投入, 但中小企业融资依然面临“ 宽货币、紧信 贷”的问题, 中小企业贷款难的问题并没有得到有效效解决。 （二） 金融危机增加了中小企业的融资成本 中小企业正饱受着资金高成本的困扰。金融危机条件下，银行进一步收紧 放贷条件，规避放贷风险。央行多次加息和上调央行准备金率使得信贷规模总量 减少，银行放贷更加
4、谨慎，增加了中小企业外源融资成本。 二、我国中小企业融资难的原因 （一）内部因素 1经营风险大 目前，我国大中小企业大多以家庭经营，合伙经营等方式发展起来的，企 业规模小，科技含量低，缺乏核心竞争力，抵制市场的能力差。中小企业大多综 合能力不强，所占市场份额较小，淘汰率较高，有一部分中小企业以外贸出口为 主，对出口国经济环境依赖程度大，经营风险较大。许多中小企业没有建立现代 企业制度，产权单一。有些企业进行改制其目的就是逃废债务，而真正具有现代 企业特征的有限责任公司、股份有限公司和外资企业则很少。银行在审批贷款的 时候，就要考虑这些因素。特别是在金融危机的影响下，中小企业订单减少、原 材料涨价、劳动力成本上升等使得企业的经营成本急剧上升，生存盈利空间被大 大压缩， 中小企业面临的经营风险更大， 银行更加不会轻易批准这些企业的贷款。 2财务制度不健全 中小企业财务制度不健全，信用观念淡薄中小企业管理不规范， 财务制度不 健全，缺乏内部控制机制，不能提供准确及时的财务报表，同时中小企业在银行 缺乏良好信用记录，银行通过一般渠道很难获取中小企业的真实经营信息，对中 小企业融资风险难以
