1、 基金管理信息披露问题研究 准考证号： 姓 名： 指导老师： 基金管理信息披露问题研究 内容提要： 基金管理人是基金的组织者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。基 金持有人利益的保护与基金管理人的行为密切相关。 基金管理费是基金管理人的 主要收入来源。基金管理人只有以投资者的利益为重，不断为投资者取得满意的 投资回报，才能在竞争中立于不败之地。 本篇文章首先会先介绍基金的概念以及发展现状； 其次对于基金行业的发展做一 个详细的介绍，为之后的解决基金管理人所出现的问题提供方向；再其次，针对 基金行业基金管理人可能存在的问题进行提出；最后针对问题想出解决的措施。 关键词：基金发展；基金管理
2、人；基金持有人利益 目录 前言 一、基金的概念 （一）基金的定义及其性质 （二）基金的特点 （三）基金的基本特征 二、中国基金行业的发展现状 （一）中国基金行业发展的阶段 （二）中国基金行业发展的特征 （三）中国基金行业发展的趋势 （四）基金行业发展的主要问题 三、基金管理人 （一）基金管理人存在的问题 四、基金管理人存在问题的解决建议的对策 参考文献 前言 证券投资基金起源于 19 世纪的英国，1868 年英国成立“海外及殖民地政府 信托”在泰晤士报刊登招募说明书，公开向社会公众发售认股凭证，是最早 的证券投资基金。该该基金类似于股票，不能退股，也不能兑现，认购者的权益 仅限于分红和派息。
3、早期的基金管理没有进入专业的管理人，而是投资者通过签订契约，推举代 表管理和运用基金资产。1873 年，苏格兰人罗伯特弗莱明设立“苏格兰美国 投资信托” ，专门办理新大陆的铁路投资，聘请专业的管理人进行管理，投资信 托才成为一种专门的盈利业务。 初创阶段的基金多为契约型投资信托，当投资对象多为债券。1879 年，英 国股份有限公司公布，投资基金脱离原来的契约形态，发展成为股份有限公 司的形式。到 1890 年，英国有信托投资基金 100 多家，以公债为主要投资对象， 在类型上多是封闭式基金。 一、 基金的概述 (一)基金的定义及其性质 基金（Fund）有广义和狭义之分，从广义上说，基金是指为了
4、某种目的而设 立的具有一定数量的资金。例如，信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险 基金、退休基金，各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金，包括封闭式 基金和开放式基金，具有收益性功能和增值潜能的特点。从会计角度透析，基金 是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出 资者不要求投资回报和投资收回， 但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在 指定的用途上，而形成了基金。 （二）基金的特点 证券投资基金的特点：1.集合理财、专业管理 2.组合投资、分散风险 3.利 益共享、风险共担 4.严格监管、信息透明 5.独立托管、保障安全 （三）基金的基本特征 1.证券投资基金是由专家运作， 管理并专门投资于证券市场的基金。 我国 证 券投资基金管理暂行办法规定，证券投资基金投资于股票、债券的比例，不得 低于该基金资产总值的 80%。基金资产由专业的基金管理公司负责管理。基金管 理公司配备了大量的投资专家， 他们不仅掌握了广博的投资分析和投资组合理论 知识，而且在投资领域也积
