1、 1 浅浅析析上市公司财务治理的相关问题上市公司财务治理的相关问题及对策及对策 内 容 摘 要 ： 财务治理是公司治理的关键与核心，完善公司治理首先应从财务治理人手。本 文首先根据前人有关财务治理的分析重新界定了财务治理的概念同时在此概念基础上 建立了财务治理的理论分析框架，根据财务治理的理论框架结合我国上市公司财务治 理的现状分析出了我国上市公司的财务治理中存在的问题。为了改善我国上市公司财 务治理的现状，构建科学的财务治理结构，必须从上市公司的实际情况出发，有针对 性的实施完善财务治理结构的举措，从而解决自身存在的问题。 关键词：上市公司 财务治理 问题 对策 财务治理是企业经营治理活动的
2、主要内容之一，是企业生存和发展的基础，从实 质上来看是一种财务权限划分， 从而在公司管理上形成相互制衡关系的财务管理体制， 可以说财务治理是企业财产权与经营管理权分离发展到公司制这一阶段的产物。目前 上市公司财务治理方面出现了一系列的问题函待解决，本人就此谈一点粗浅的认识。 一、财务治理的理论概述 (一)财务治理的含义 近几年，财务理论界提出了财务治理问题，而对于公司财务治理的理解，国内各 学者的观点不一，代表性的观点主要有：伍中信教授认为， “公司财务治理，应该是一 种企业财权的安排机制，通过这种财权安排机制来实现企业内部财务激励与约束机 制” ，他同时也提到， “企业财务治理作为企业治理的
3、个重要方面，其目的就是为了 解决这种经济利益冲突” 。饶晓秋教授认为， “财务治理的实质是一种财务权限划分， 从而形成相互制衡关系的财务管理体制” 。从上面几种比较有代表性的定义可以看出， 国内学术界对于财务治理的定义并无很大分歧，都认为财务治理是以财权合理配置为 核心的一系列制度安排，主要不同在于对财务治理主体的界定不同。笔者认为，只要 涉及到财权的配置，均可归属于财务治理的研究之中，但是财务治理是否仅仅局限于 一种“制度安排”呢? 因此，本文认为公司财务治理是指通过财权在企业内部的合理配置，并在各利益 相关主体之间形成有效的财务激励、财务约束、财务评价等机制以达到权利、责任和 利益的均衡，
4、从而提高公司治理效率的套正式的、非正式的制度、行为和规范。 (二)财务治理结构的内容及作用 2 1、财务治理结构的内容 (1) 财务资本结构安排。财务资本结构安排在一定意义上是企业的产权制度安排、 公司治理结构基本安排，初步反映了出资人所有权、企业法人财产权、债权人债权三 者之间的制衡关系。 (2) 财务组织结构安排。 财务组织结构安排是企业财务治理权在股东大会、 董事会、 经理层、监事会等权力组织部门间的分配，是财权在企业内部的初次分配，相应形成 了所有者财务、经营者财务双层财务治理组织模式。 (3) 财务运营模式安排。 财务运营模式安排是财权在企业内部经营者财务及以下层 次财务部门之间的分配，是财权在企业内部的二次分配。依据企业基本组织模式(如直 线职能制、事业部制、控股制等。企业财务战略指导下，构建、形成合理集权、分权 的财务运营模式，是财务治理发挥应有作用的重要基础。 (4) 财务机构岗位安排。财务机构岗位安排，也是财务治理结构重要组成部分。就 目前而言，这一安排必须要解决好两大实际问题，才能建立起有效的财务治理结构。 第一，财务部门与会计部门的分别设立问题；第二，稽查特派
