1、我国利率市场化改革对商业银行经营的影响我国利率市场化改革对商业银行经营的影响 【摘要】 ：随着我国利率市场化改革的不断深化，对国内商业银行经营中的资产负债管理、 风险管理、 内部控制制度等各方面均产生了深远的影响。 本文通过对利率市场化改革进程的 回顾， 重点分析了利率市场化给国内商业银行变革和发展的机遇以及面临的新的经营压力和 风险挑战，进而探讨了在此新挑战形势下，商业银行应采取哪些应对措施 【关键词】 ：利率市场化；商业银行；机遇；挑战 利率市场化是指通过市场和价值规律的机制， 在某一时间点上由供求关系决 定的利率运行机制，它是价值规律作用的结果，利率市场化是提高资本市场资源 配置效率，解
2、决国内宏观经济发展问题的必然选择。加快推进利率市场化改革， 不仅有其必要性，而且更有紧迫性。 “十二五”规划纲要明确提出了稳步推进利 率市场化改革，加强金融市场基准利率体系建设的金融机制完善方案，在利率市 场化条件下，给我国商业银行的经营和发展带来了机遇也带来了也多新的问题， 这就要求商业银行应转变发展思路，改变经营方法。 一、 我国利率市场化改革的进程和趋势 （一）我国利率市场化改革的进程 我国利率市场化在渐进式改革的进程中稳步推进。1993 年， 关于建立社会 主义市场经济体制改革若干问题的决定和国务院关于金融体制改革的决定 最先明确利率市场化改革的基本设想。1995 年， 中国人民银行关
3、于“九五”时 期深化利率改革方案初步提出利率市场化改革的基本思路。此后，我国的利率 市场化经历过三次重大的改革：1996 年 6 月，放开银行间同业拆借的利率：1998 年 3 月放开贴现和转贴现利率；2000 年 9 月，实现对境内外币利率的市场化改 革。 至此， 我国银行业正式迈进对人民币存贷款利率进行市场化改革的关键时期。 根据“十六大”提出的“要稳步推进利率市场化改革，优化金融资源配置”的精 神，2003 年 2 月 20 日人民银行在发布的2002 年中国货币政策执行报告中公 布了我国利率市场化改革的总体思路： “先外币、后本币；先贷款、后存款；先 长期、大额，后短期小额” ，显示了
4、央行加大利率市场化改革力度的决心。2002 年 9 月，农村信用合作社利率浮动试点范围进一步扩大；2004 年 1 月，人民银 行再次扩大金融机构贷款利率浮动区间。 （二）我国利率市场化改革的趋势 第一，建立银行定制存贷款利率基础的基准利率，货币中间目标由数量转为 价格。成熟的利率市场化形成机制是：基于同业拆借利率的央行基准利率影响货 币市场利率，货币市场利率影响银行存款利率。 第二，存贷款利率逐步实现市场化。目前我国商业银行贷款利率已经基本上 实现了市场化，但在上下浮动的边界仍然有一定的边界限制，未来利率市场化改 革的方向应是取消贷款利率下限。 而我国商业银行的金融机构和个人存款利率仍 然遵
5、照中央银行发布的基准利率执行，能下浮，不能上浮。根据利率市场化的国 际经验，中国未来存款的利率上限取消的步骤应该是先中长期、大额存款，后短 期、小额存款，可能要经历一个较长时间的过渡期。 二、 利率市场化改革对商业银行经营的有利影响 利率市场化之下商业银行将掌握利率的的决定权， 打破过去利率由国家管制 的局面，对商业银行自身的业务经营管理和发展都有积极的作用。 （一）利率市场化有利于促进商业银行的科学经营 利率市场化将利率的决定权交由银行根据自身的情况及对市场的判断进行 自主决定，增强了商业银行业务经营的主动性，更加突出商业银行经营管理中的 “收益性、安全性、流动性”三原则，真正实现了自主经营
6、、自担风险、自负盈 亏、自我约束。在过去利率由国家管制的情况下，商业银行的利率安全由中央银 行制定，商业银行对利率的制定仅在极小范围内浮动，商业银行的业务经营利润 极小。在利率市场化的条件下，商业银行可以科学的制定经营成本，优化配置资 源，能够实现利润的最大化。 （二）利率市场化有利于推动商业银行的业务创新 利率市场化可显著提高商业银行间的竞争。利率市场化之前，商业银行的主 要收入是依靠存贷款的利息差。 利率市场化之后， 商业银行掌握了利率的决定权， 在市场竞争中，贷款利率不断下降，存款利率不断上升，利差在不断地缩小，这 必然会对商业银行的业务收入造成影响。商业银行为了实现利润最大化，必然要 在竞争环境下不断创新突破，研发新的金融产品，发展传统业务之外的非传统业 务，只有这样在利率市场化之下才能够不仅仅依靠传统的业务获得收益。其中， 推动中间业务的发展是商业银行在利率市场化之下的必然选择。 中间业务是指与 资产业务、负债业务共同构成商业银行的三大业务类型之一，是指商业银行代理 客户办理收费、付款和其它委托事项而收取手续费的业务。在利率市场化条件下 利率波动频繁，因此，商
