1、- 1 - 开题报告开题报告 一、研究课题的理论依据一、研究课题的理论依据 1 1、所选课题的科学意义和应用前景、所选课题的科学意义和应用前景 20 世纪 80 年代以来,现代银行业快速发展,银行风险呈多样化、复杂化、全球化的趋势, 在资本功能认识深化、风险管理需要、市场需求以及巴塞尔协议的推动下,银行更加重视资本 和价值管理,更加强调资本和风险资产的匹配。 银行资本是商业银行存在的前提和发展的基础, 资本的数量、结构和配置效率决定了银行运行的稳定与否。1998 年以来,中国银行业改革步 伐加快,商业银行资本约束逐渐强化,但仍普遍存在资本概念缺失、资本结构不合理、资本计 量模糊等问题,相对国际
2、先进银行差距很大。纵观银行风险管理理论发展的历史轨迹，以价值 创造为导向的全面风险管理是银行风险管理的未来方向。 目前，美国金融危机仍未平息，在这次危机中许多著名金融机构先后陷入危机，促使学 界和金融界开始对目前流行的金融机构风险管理理论和实践进行深刻反思，为什么大型金融 机构会先后陷入危机？金融机构风险管理未来又将走向何方？随着外部政策、市场环境的迅 速变化,来自于股东、监管机构、市场、债权人和竞争对手的压力逐渐加大，中国商业银行迫 切需要加快向资本管理转变, 必须实现从传统的财务管理向全面资本运营转变,从银行监管 资本向经济资本发展,从账面资本数量的管理向资本配置和绩效测评的转变,逐步实现
3、银行全 面资本管理。 银行全面资本管理不仅是简单地管理某一项资本,或者是应对外部监管的监管资 本管理,也不只是银行内部风险、业绩的一种算法,而是包含可用资本筹划、风险资本度量、 经济资本配置三大环节,为银行价值最大化服务的经营管理体系。因而,研究银行资本运营的 风险分析和管理对我国银行未来能朝着健康的方向发展具有十分重要的理论意义和现实意 义。 2 2、国内外的研究现状分析、国内外的研究现状分析 当前，国际上金融机构的演变呈现“集团化、全能化、国际化”的特征，在一些发达国 家，一流的金融机构都采用了金融控股公司的集团化模式，其中包括我们熟悉的花旗银行、 汇丰银行、渣打银行、德意志银行等。我国已
4、经加入世贸组织，金融业的全面开放将逐步展 开，届时，国外的这些全能化、巨型化的金融集团将与我国金融机构展开竞争，因此，我们 必须及时调整产业结构，根据中国国情，借鉴国外先进经验，走出一条现代化企业管理、形 成良性资金融通体系的发展之路。 自上世纪 70 年代以来,金融创新已经成为当代金融业发展的趋势之一。作为金融中介机 构吸引顾客提高利润、拓展市场的有效手段,金融创新已被越来越广泛地运用。然而伴随而来 的是金融机构在交易过程中承担了巨大的风险,因此经营风险的管理也就日益重要。 本文拟从 金融中介机构的角度,分析金融创新与风险二者的关系,并就金融机构角色的转变,提出了相 应的监管与风险防范策略。
5、 金融创新(Financial Innovation)理论是在创新理论基础上发展起来的。之后,西方经济 学界在这一理论框架上进行了补充和延伸。 严格意义的金融创新是指金融工具的创新,而广义 的金融创新是指金融机构适应经济发展的需要,创造新的金融市场、金融商品、金融制度、金 融机构、金融工具、金融手段及金融调节方式等。 过去银行业务一向偏于静态与稳定,但受到金融创新的影响,新的金融投资和风险管理策 略陆续开发,金融机构也跟着调整其运营模式,不仅借由发行或投资新种金融商品创造收入, 也利用新种金融商品从事风险管理。在上世纪 30 年代经济危机以前,金融中介机构主要是银 行,而银行所从事的业务种类也
6、非常有限,除了经营存款、贷款、汇兑等传统业务外,很少经营 其它金融业务,非银行金融中介机构一直很少。 60年代末,国际资本流动速度的加快对布雷顿森林体系所规定的固定汇率制提出了挑战, 各国政府对外汇市场实行资本控制。这一阶段银行的金融创新目的在于逃避各国的金融控制 和资本监管,主要有欧洲货币、欧洲债券、平行贷款等。在欧洲货币市场建立后,金融创新活 动层出不穷,其结果是加强了经济体对金融体系的深化,在原有的金融体系专业分工的基础上, 加速了非银行金融中介机构的设置,如保险公司、养老基金、住宅金融机构、财务公司、信用 合作社和互助基金等。 70 年代,布雷顿森林体系崩溃,各国开始逐渐放松管制,实行有管理的浮动汇率制度。这 一阶段市场创新活动主要有浮动利率票据、中期票据、可转让存单、货币远期交易、浮动利 率债券、货币市场存款账户等,其目的在于防范汇率风险和利率风险。80 年代,能源市场供应 过剩、债务危机等使得转移信用风险、改善银行信贷质量、降低筹资成本成为当务之急。这 一阶段的主要创新活动有票据发行便利、零息票债券、互换、期权、期货、远期利率、协议 等。进入 90 年代,随
