1、 本 科 生 毕 业 论 文 文 献 综 述 题题 目目 中小企业的融资问题与对策研究 专专 业业 财 务 管 理 班班 级级 姓姓 名名 指导教师指导教师 所在学院所在学院 管 理 学 院 20102010 年年 5 5 月月 中小企业在解决社会就业、 发展地方经济和聚拢一些特色优势产业等方面发 挥着重要的作用，但融资问题却成为了制约这些中小企业发展的“瓶颈” 。解决 中小企业融资难的问题已经迫在眉睫，只有切实解决中小企业融资问题，才能把 中小企业发展的潜在能量发挥出来， 使其在经济发展和社会稳定中发挥更大的作 用。本文将对中小企业融资的现状中存在的问题、成因等进行剖析，并提出相应 的优化解
2、决中小企业融资问题的对策。 1 1、我国中小企业融资现状分析我国中小企业融资现状分析 1.11.1 中小企业融资目前依然是间接融资为主中小企业融资目前依然是间接融资为主 谭瑞华（2009） 1指出：据国家经贸委近期调查，我国东、中、西部中小企 业从银行等金融机构获得的资金分别是：东部占 60%；中部约 70% 到 80%；西部 则高达 90%。可见，中小企业对金融机构的资金依赖程度很高。据权威部门调查 显示，中小企业获取外部资金的渠道除了金融机构外，民间贷款也成为其重要的 资金来源，占比为 14.59%，而通过直接融资渠道的数额极小，仅占 1.8%。 1.2 1.2 国内金融机构对中小企业贷款
3、差别很大国内金融机构对中小企业贷款差别很大 尹永健（2009） 2指出,目前在我国包括金融租赁,信托投资等非银行金融机 构在内的各类金融机构中,民生银行、城市信用社、农村信用社和城市商业银行 等中小金融机构提供的贷款比重较高，而四大国有商业银行中,除中国农业银行 向中小企业贷款比重较高外,其余三家银行贷款份额均较小,非银行金融机构融 资性业务服务比例更低。 1.3 1.3 贷款需求不能得到全部满足贷款需求不能得到全部满足 唐丽桂（2006） 3提出在历来的调查中， “资金不足”始终被列为中小企业第 一位的问题。有资料显示，90% 以上的中小企业的贷款服务需求得不到满足或只 得到部分满足。 1
4、谭瑞华 中小企业融资管理分析J.财经界（学术版） ，2009， （10） 2 尹永健 对我国中小企业融资问题的思考J.交通财会，2009， （10） 3 唐丽桂 中小企业融资存在的问题及对策分析J.沿海企业与科技，2006， （01） 1.4 1.4 恶性循环情况普遍恶性循环情况普遍 陈爱早（2008） 4中小企业由于负债较多，经营业绩恶化，大多数中小企业 信用急剧下降， 往往形成：“资金缺乏-业绩恶化-信用差-资金缺乏” 的恶性循环。因此，中小企业一般需要利用商业关系和社会关系进行短期资金筹 集。 1.5 1.5 中小企业资金的短缺与社会资金总供给相对宽裕之间的矛盾突出中小企业资金的短缺与社
5、会资金总供给相对宽裕之间的矛盾突出 扬亚琴（2009） 5我国现存的政府主导、间接融资为主的融资制度决定了我 国目前中小企业融资渠道单一、资金供给狭窄。但中小企业金融的特殊性决定了 其资金需求不易得到满足。中小企业金融有三大特点： （1）资金的总量需求非常 庞大。面广量大的中小企业群体决定了其总资金需求量是巨大的； （2）单位金额 需求较小。企业组织规模相对较小决定了其单位需求量有限； （3）金融风险大。 中小企业由于规模小、信用等级低、管理基础差，经营风险很大。而金融市场上 信息不对称又使得外部资金的供给者难以确切把握企业的发展前景和财务状况， 这样对金融机构来说，中小企业的金融风险要远远大
6、于大企业。 1.6 1.6 大多数中小型企业对贷款需求具有急、频、少、险、高的特点大多数中小型企业对贷款需求具有急、频、少、险、高的特点 俞小明（2003） 6中小业普遍规模较小，资金积累不足，且大多属于劳动密 集产业，大多没有专门的资金管理部门，管理人员素质较低，经营资金的能力较 差，缺乏融资意识和风险控制理念，由于欠资过多，使得其信用急剧下降，一般 利用商业关系和社会关系进行短期资金的筹集。 大多数中小型企业对贷款需求具 有急、频、少、险、高的特点:急，即贷款要得急，且多为需求急迫的流动资 金贷款;频， 即中小企业贷款需求频率高;少， 即中小企业每次贷款的金额小， 需求量少;险，即中小企业贷款项目本身不稳定因素多，信贷风险较大;高， 即中小企业贷款管理成本和交易成本高。
