1、 本科生毕业论文 我国上市公司并购中的财务舞弊现象分析 Analysis on the Financial Fraud of M完善公 司内部治理结构,建立健全内部制衡、约束机制;加大对中介结构的监管力度。这样才能 让上市公司在并购过程中，完全公平，公正，以达到健全的体制。 关键词：关键词：公司并购；财务舞弊；并购风险；信息不对称 目目 录录 引言 . 1 一、我国上市公司并购中的财务舞弊原因 . 1 （一）财务舞弊和并购的联系 . 1 （二）我国上市公司在并购中财务舞弊的动因 . 2 1.上市公司在并购中受利益驱使采用财务舞弊 . 2 （1）主并购公司财务舞弊的主要动机 2 （2）目标并购公
2、司的动机 2 2.公司治理结构和内部控制不完善 . 3 3.会计政策和准则的漏洞 . 3 4.社会监督体系不健全 . 3 5.财务人员的道德意识和相关惩罚措施 . 4 二、公司并购的财务舞弊方法 . 4 （一）主并购公司采用的财务舞弊手法 . 4 1.关联方交易舞弊 . 4 2.利用不当的会计政策和会计估计舞弊 . 4 3.操纵并购日期 . 5 （二）目标公司的舞弊手法分析 . 6 1.利用资产重组舞弊 . 6 2.掩饰交易或事实舞弊 . 6 （三）并购双方舞弊手法的比较 . 6 三、并购中财务舞弊产生的影响 . 7 （一）不利于上市公司本身健康的生存和长远发展 . 7 （二）损害相关利益者的
3、利益 . 7 （三）使证券市场失去应有的功能 . 7 （四）不利于社会诚信建设和市场经济的发展 . 8 四、我国上市公司并购案例分析 . 8 （一）ST 中燕收购案件背景 . 8 （二）案件真相分析 . 9 1.案例操作分析 . 9 2.案例手法分析 10 （三）案件影响思考 10 五、对于存在财务舞弊的应对措施 11 （一）完善公司内部的治理结构 11 （二）企业内部制度和规范的加强 11 （三）完善会计准则和会计制度 12 （四）严厉的惩罚措施和相关法律诉讼 12 （五）进行有效的调查 12 六、总结 13 致谢 14 参考文献 15 1 引言 如今在我国上市公司的并购热潮中，越来越多的企
4、业或个人，为了从中牟利或者 为了掩盖某些交易，采取了财务舞弊的手法，给企业和社会带来了严重的影响。本文从 这种现象发生的原因开始，讨论了这种财务舞弊现象的始末，对这类问题进行深入的研 究。主要分析财务舞弊和并购的关系，分别从并购双方的自身原因等方面了解到产生财 务舞弊现象的原因。并对主并购方和目标并购公司所采用不同舞弊手法进行具体地分 析，通过对比从中发现双方所用手法的特点。其根本目的是让各上市公司，各相关利益 者，会计审计人员和政府等了解其中具体的舞弊操作，能够防微杜渐，着重针对这类舞 弊进行调查和研究。 其次，文章阐述了我国上市公司并购中运用财务舞弊手法所带来的影响，具体到企 业自身的发展
5、，利益相关者，证劵市场和市场经济等方面。结合案例，具体地将方法结 合到实际案例中进行分析，了解案例中并购双方如何进行财务舞弊的操作，并给出对案 例的思考和结论。 最后， 本文就此类问题给出相应的方法加以改善， 通过公司内部管理， 会计方法和相关法律的运用提出建议， 减少财务舞弊行为的发生， 营造良好的并购环境， 构建完善的证劵市场体制。 一、我国上市公司并购中的财务舞弊原因 （一）财务舞弊和并购的联系 据我们所知，并购是公司成长过程中经常选择的一个发展战略，很多公司希望通过 并购的方法来壮大自己。可以确认的是，现在的很多国际巨商们都是通过并购而发展壮 大的。因此，后来者们总是趋势者众，对并购之
6、事都争相恐后，他们的野心都很大，就 算并购不成，至少也可以达到一定的声势。因此，公司的董事会总是在一个又一个的并 购提案面前欣喜若狂。 中国自1993年深宝安收购延中实业以来， 随着国有公司产权的改革和产业结构的调 整等一系列改革措施的出台，上市公司的并购活动越来越热门，每年并购次数呈直线上 升。所以这一切都表明并购已经成为公司的主要活动之一，大部分公司都希望借助并购 这一重要途径来加速公司自身的发展和壮大。但是在面对并购后所带来的巨大利益，有 些上市公司却在并购过程中采取一些财务舞弊手法，以达到自身的目的。 我们知道，财务舞弊是指财务造假主体在会计信息加工处理和报告过程中，为获取 不正当的经济利益，采用欺骗性手段故意谎报重要性质和实质性财务事实的违法、违纪 2 行为。然而这类财务舞弊的现象也出现在我国上市公司并购的活动中。因为并购是滋生 财务舞弊的温床，提醒投资者注意公允价值容易被滥用的倾向，实际上，不断并购是财 务舞弊最强的一个征兆，不断并购的背后是资金链紧张以及业绩下滑的事实，一些上市 公司将并购作为拆东墙补西墙的手段。因此在并购中我们要格外警惕这类财务舞弊的现 象，是什么
