1、 I 20 届毕业生论文 对中小企业资金链管理能力的研究 学科专业： 班级形式： 毕 业 生： 学生电话： 指导教师： 20 年 月 II 对中小企业资金链管理能力的研究 摘 要 资金链能够维持一个企业正常生产经营运转必须的基本循环资 金，这亦为企业资金正常流动一个循环的过程。现在，我国不少中小 企业出现了问题，比如资金比较缺乏、效益下滑，还有成本上升等。 因为有了这些问题，使得企业资金链的断裂，让很多企业在经营上变 得越来越困难，特别严重的，有可能使企业破产倒闭，如何防范资金 风险、维护资金安全、提高资金效益，这个问题很重要，对此进行研 究也是十分必要的。基于此，本文首先对中小企业和资金链的
2、概念进 行了解释，接着分析了中小企业资金链管理的问题和产生原因，最后 对强化中小企业资金链管理给出了相应的对策。 关键词:资金链；资金链管理；中小企业 III 目目 录录 一、中小企业和资金链概述 . 1 （一）中小企业的界定 1 （二）资金链的概念及其构成 . 1 二、中小企业资金链管理存在问题及原因分析 2 （一）企业盲目扩张 2 （二）资本结构不合理 4 （三）营运资金不足 4 （四）资金调度不合理，运营不畅 . 5 三、加强中小企业资金链管理能力的对策 6 （一）合理规划企业发展战略 . 6 （二）加强资金结构管理. 6 （三）降低营运资金 7 （四）加强资金调度管理. 8 结 语 .
3、 10 参考文献 . 10 1 一、中小企业和资金链概述 （一）中小企业的界定 中小企业的定义一直是不明确的，可以说这是一个相对于大企业 而言的概念，这种企业的发展还未健全。但是很多人认为只要规模达 到了一定的程度和营业成果较高的话，这个公司的性质就不属于中小 企业。其实，每个国家对于中小企业的定义都不一样，他们都会根据 自己国家的发展情况来定义本国中小企业到底是处在哪一个水准。我 国对于中小企业的划分具体细致到各个行业，一般工业行列的员工人 数在 2000 人以内的， 企业内部资产在 4 亿以下的就属于中小企业； 而 零售行业的评定标准是在员工人数 500 人以内；建筑行业是员工规模 达到
4、3000 人才能算是中小企业； 其他各个行业依次不等， 但是基本上 都以企业人数与拥有的资产数量作为参考依据的，并且没有哪一个行 业是永远一成不变的，企业的规模的大小最大的前提条件就是当时经 济环境的发展程度。 （二）资金链的概念及其构成 所谓资金链，即现金和资产间的循环过程，它维持了企业日常生 产经营运转的基本循环资金需求。 对企业来说， 资金链是从取得资金， 然后到使用资金，最后就是销售回款，归还外部融资，它就是如此一 个反复的过程。如果目前资金使用完毕，在下一次进行投资时，资金 未回款或是没有新资金流入，则资金链就很有可能断裂，进而使得企 业面临很多风险。在一个企业的正常生产经营过程时，
5、比循环的良性 运转一定要努力维系好。 企业资金链和以下因素有关： （1） 在顾客那里的资金:应收账款和 预收账款； （2）企业拥有的供应商资金:应付账款与预付账款； （3）企 业由于存货拥用的资金，也就是各种各样的存货； （4）企业自我筹措 的资金，一般为货币资金； （5）短期借款。企业的运营资金是趋紧或 2 是宽松，根据上述各项的变化，而产生变化。上面的（1）+(3)-(2)， 则为企业营运资本的净占用，假使其数值大于零，表明企业资金链货 币资金趋紧；相反的，则表明企业的资金链趋于宽松。如果企业的资 金链趋紧，势必会造成货币资金的减少，同时需要短期借款从而对资 金缺口进行弥补； 若欲扩大生产
6、没有资金， 于是就想尽办法进行融资。 融资如果不成功，企业不得不变卖家产，比如固定资产等。如果企业 的资金链比较宽松，就会使得货币资金增加，短期借款降低，这个时 候就要研究资金的使用效果和增值，避免造成资金的闲置和浪费。 二、中小企业资金链管理存在问题及原因分析 企业在全部的生产经营时，从财务到业务、从战略到执行，都是 一整个系统一样，不能出现一丝问题，不然资金链随时都可能断裂。 资金链断裂的核心是企业缺乏管理财务风险和控制现金流的能力。主 要有以下几个方面的原因造成。 （一）企业盲目扩张 企业想要扩张是很正常的，但是假如一个企业超过其资源允许的 业务量，进行经营活动，则必然导致因为运营资金没有办法满足日常 的经营所需，进而导致破产。本文把义乌的金乌集团当成例子，这家 公司创建于 1994 年， 当时在义乌的民营企业中也是小有名气。 当时集 团张政建发现身边很多人在迪拜投资，也赚到了不少钱后，经过朋友 的怂恿， 在 2005 年于迪拜建造了一个面向国内企业招商的“龙城” 商 贸城，光店铺就超过了 500
