1、 本科生毕业论文开题报告书 题目名称 中小企业融资困境及对策 学生姓名 学号 学 院 专业年级 指导教师 职称 教授 填写时间 2009 年 10 月 2 一、选题的依据：一、选题的依据： （一） 本选题的理论、实际意义 中小企业融资问题一直是制约中小企业发展的瓶颈，金融危机下中小企业 融资困境异常突出，本文从政府、银行、企业自身等方面寻找中小企业融资困 难的成因并进行分析，积极寻找解决中小企业融资困境的对策，为中小企业融 资进行探讨并提出建议 （二）综合国内外有关本选题的研究动态及自己的见解 在世界经济深受美国次贷危机影响而疲软的大背景下，大量中小企业 出现生存危机，而中小企业是我国国民经济
2、的重要组成部分，在国民经济 中占有非常重要的地位，特别是在解决就业和拉动经济增长方面具有不可 低估的作用， 统计数据显示， 当前， 中小企业数量占我国企业总数的 99%， 创造了我国近六成的经济总量，提供了近一半的财税收入，提供了近八成 的就业岗位。中小企业在经济社会发展中的作用和地位日益增强，特别是 在当前国际金融危机还在继续蔓延加深的严峻形势下，加快中小企业的健 康发展对促进经济增长、增加财政收入、扩大城乡就业、维护社会稳定都 具有十分重要的意义（经济参考报 2009） ，然而，追求规模经济和实施 赶超战略使我国的中小企业的发展一直处于“强位弱势”的尴尬境地，其 中中小企业说面临的融资困境
3、最为人们所诟病，融资难已成为制约中小企 业发展的最大“瓶颈” ，本文对中小企业融资难及解决对策进行研究，试 图对融资难题的解决提供一些帮助。 文献综述 一、 关于中小企业融资难原因的文献 在西方，早在上世纪 50 年代，中小企业融资难的问题就受到了关注， 1929 年，全球经济危机爆发后，英国政府为摆脱危机指派以麦克米伦 为首的“金融产业委员会”对英国金融业和工商业进行调查，1932 年提出 麦克米伦报告指出：英国的中小企业在筹措必需的长期资金时，尽管 有担保，仍存在资金困境，这种金融制度中存在的对中小企业融资壁垒的 现象后来被称为“麦克米伦缺口” ，这是早期对中小企业融资的研究。 1 信贷配
4、给是国外大量关于中小企业融资文献的主题，信贷配给是指即 3 使当某些借款人愿意支付合同中所有价格条件和非价格条件时，其贷款需 求还是得不到满足的现象，1981 年，Stiglitz 和 Weiss（1981）在发表的 不完全信息市场的信贷配给中提出“在信息不对称的条件下，信贷市 场必然存在逆向选择和道德风险，贷款人对利益和风险的均衡关于选择导 致信贷配给不可避免。即使剔除政府驱动变量，纯粹的市场行为也将使信 贷配给成为一种长期均衡，只要银行不停止信贷业务，那么信贷配给也是 信贷市场的均衡状态之一，只不过信贷配给不是信贷市场的价格（利率） 均衡” 规模匹配说。Jayartre 和 Strahan
5、（1996）提出了规模匹配理论，认 为银行对中小企业贷款与银行的规模之间存在很强的负相关性，即大金融 机构通常更加愿意为大企业提供金融服务，而不愿意为资金需求规模小的 中小企业提供金融服务。 国内研究现状 我国对中小企业的研究始于 90 年代后期，随着国有企业产权制度改革 和国家“抓大放小”的国有企业发展战略的实施，中小企业在我国国民经 济增长和解决就业方面所起的作用日益显著，国内开始认识到中小企业融 资难的问题，学者们开始对该问题进行深入的研究，特别是经济危机下， 中小企业的融资出来到底在何方成为了研究的重点。 融资难的原因 所有制歧视“我国的商业银行和中小企业在产权制度的安排上的差异性 导
6、致国有商业银行不愿意贷款给中小企业。欧阳棱等（2004）认为，国有 银行若将款贷给中小企业而发生坏账，则其坏账由该国有银行全力承担， 但是若将款项贷给国有企业，则不会出现这种现像，国家会为国有企业的 坏账买单，这是所有制歧视最本质的原因。有学者对此现象抱有乐观的态 度，他们认为所有制歧视问题是由于体制改革不到位的副产品，随着我国 体制改革的一步步推进，该问题的影响将会越来越小 2。 政府功能缺失论：研究学者们一致认为在政府问题上，政府对中小企业 融资问题应该是积极干预、有效倡导的，而我国政府在这一方面做的显然 是不足的，中小企业在税率改变之前，还可以享受到税率优惠，在将中小 4 企业税率提到与大型企业一个档次后，中小企业丧失税率优势，政府干预 不力， 导致我国中小企业的融资结构不合理， 行为的不规范和效率的低下， 李娟 （2006） 认为由于中小企业规模限制以及融资过程的信息不对称问题， 导致了中小企业融资市场失灵，虽然政府直接或间
