1、一、选题背景 近年来， 在我国社会主义市场经济的飞速发展过程中， 中小企业的发展有着举足轻重的 地位，在国民经济发展中具有不可替代的作用。中小企业分布范围非常的广泛，几乎涉及了 所有的竞争行业和领域，拉动经济的增长。中国人口基数大，就业难已成为阻碍社会发展的 主要因素，中小企业不仅仅为经济的发展注入了许多活力，而且在调整经济结构、推动技术 创新、吸纳社会劳动力、增加就业机会、增加财政收入等方面发挥着越来越重要作用。据统 计， 中小企业的年均就业人数之和每年都远远超出了大型企业的就业情况。 如果要解决严峻 的就业问题，就应该要支持中小企业的发展，采取措施为他们的生产发展保驾护航。然而， 尽管国家
2、采取了一系列的措施来扶植引导中小企业的发展， 但是随着经济飞速发展、 科技的 更新速度之快，中小企业要平稳快速的发展，想要在激烈的竞争中存活下来，就必须不断地 开发或引进高新技术、购进先进设备仪器、产品加速更新换代，通过引进高科技人才带动技 术创新来保持竞争力，然后要做到这些，资金成为了主要的障碍。中小企业本身就规模小， 没有深厚的经济基础，需要大量资金来支持研发，就必须要通过融资，但是融资渠道狭窄、 不畅通，融资难一直是中小企业发展的最大阻碍。 企业融资是指企业以一定的渠道和方式获取资金的一种行为， 它一直都是一个企业得以 稳定运转，继续再发展重要源泉。企业的融资渠道其实有很多种，不同阶段企
3、业的融资方式 和融资能力都有所不同。中小企业由于其自身有着数量多、规模小、经营风险高、管理制度 混乱等原因，导致管理成本高、资信程度低、无法提供相应抵押资产、抗风险能力弱。使得 中小企业很难通过发行股票、 债券等方式来公开筹集资金。 并且还有现有金融体系中小银行 不能满足中小企业融资需求， 国有大银行不愿融资的体制的原因， 政府政策支持力度也不够， 法律制度不够完善等原因，使得中小企业融资难上加难。 其实无论是在作为发展中国家的我国还是其他一些发达国家中， 中小企业的作用都非常 的突出，而中小企业融资难，也并不只有在我国才面临的问题，但是因为发达国家经过漫长 的发展，资本市场、金融信贷体系、法
4、律体系等一系列经济经融体系都相对更加健全完善， 而我国的中小企业不仅要面对一般的融资问题， 即直接融资缺口和间接融资缺口的问题， 而 且需要面对具有中国特色的特殊问题，即社会信用文化匾乏、所有制歧视、法制法规的不健 全及公司治理结构极不完善等深层次的问题。 这些问题都制约着中小企业的发展， 中小企业 的发展是关系到我国经济发展与社会稳定的一件大事， 在这种背景下， 很有必要对西方发达 国家、新兴工业化国家以及部分发展中国家的中小企业融资体系进行研究、总结和认识，以 便“洋为中用” ，结合我国特殊实际情况，探讨如何进一步完善我国的中小企业融资渠道。 二、文献综述 目前，我国多层次资本市场建设滞后
5、，民间融资、银行贷款、发债融资等渠道不畅，创 业投资机制尚未形成， 产权交易市场功能尚未发挥， 中小企业难以通过现有的融资渠道获得 有效的资金供给。 为了创新中小企业的融资渠道， 有必要对中小企业融资渠道以及相关研究 文献进行综述 美国中小企业的界定：按照规模标准，美国的中小企业是指从业人数在500人以下的企 业或是在每个行业当中占90%的较少规模的企业定义为中小企业。按照地位标准，美国1953 年颁布的中小企业法规定： 凡是独立经营和所有， 并在某事业领域内不占支配地位的企业均 属于中小企业。 日本中小企业的界定：根据日本1999年新中小企业基本法的规定， “中小企业” ，是 指制造业包括建
6、设业、运输业，资本额或者出资总额在3亿日元以下的公司和常用从业人员 300人以下的公司及个人； 批发业资本金在1亿日元以下， 从业人员100人以下的公司及个人； 服务业资本金在5000万日元以下，从业人员100人以下的公司及个人；零售业资本金在5000 万日元以下，从业人员50人以下的公司及个人。 德国中小企业的界定：员工人数少于49人，并且营业金额小于100万马克的企业；中型企 业的界定：员工人数50499人，且营业金额在100万1亿马克。 韩国中小企业的界定： 制造业中小企业的标准是资产80亿韩元以下并且雇员300人以下； 服务业中小企业的标准是年营业额100亿韩元以下和雇员100人以下。 目前， 韩国制造业中小 企业个数占99.7%左右。 新加坡对中小企业的界定： 企业同时符合下列条件的两项则认定为中小企业： 一是固定 资产不足800万新元；二是员工人数不足100人；三是常年营业额小于1500万新元。按照上述 标准测算，新加坡目前约10.3万中小企业，分别分布在制造业、服务业、和商业等领域，占 企业总数的92%。 我国：2011年6月18日，工业和信息化部、国家统计局、国
