1、 1 可转让贷款期权 一、产品名称及释义 可转让贷款期权，是一种固定面额、固定期限、可以转让的贷款期权凭证。 可转让贷款期权的意义，就我国目前的信贷市场而言，大体呈现出如下趋势：大型企业可以很容易的贷到资金，但是其本身并不需求这样的资金；中小企业对资金的需求度较高，企业的上升空间也很大，但是因为其经营规模所限，无法贷到这样的资金；民间的热钱很多，但是没有意向或者不愿意去对中小企业进行放贷。综上，我们建议由意向对贷款进行保值的企业以及对贷款有较大需求的寻贷者尝试本产品。 二、产品创新背景 1694 年，英国政府为了同高利贷作斗争，以维护新生的资产阶级发展工业和商业的需要，决定成立一家股份制银行
2、英格兰银行，并规定英格兰银行向工商企业发放低利率（利率为 5%-6%）贷款，支持工商业的发展。英格兰银行是历史上第一家股份制银行，也是现代银行也产生的象征。 现代商业银行有一项重要的功能：信用中介，它是指商业银行通过负债业务，把社会上的各种闲散货币资金集中到银行，通过资产业务，把它投向需要资金的各部门，充当有闲置资金者和资金短缺者之间的中介人，实现资金的融通。商业银行在发挥这一信用中介功能时，充当了买卖 “资本商品使用权”的商人角色。一方面商业银行通过支付利息吸收存款，介入资金；另一方面商业银行又通过贷放货币资本收取利息。这种收入与支出之间的差额便形成商业银行利润。 （一）贷款的定义和种类 贷
3、款的定义：银行贷款是商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借贷行为。 贷款的种类： 1 按贷款的期限划分：商业银行贷款按期限划分可分为活期贷款、定期贷款和透支三类。 2 按贷款的保障条件划分： 按银行的保障条件来分类，银行贷款可分为信用贷款、担保贷款 和票据 贴现。 2 3 按贷款的用途划分：我国通常有两种分类方法：一是按照贷款的具体用途来划分，一般分为流动资金贷款和固定资金贷款。二是按照贷款对象的部门来划分，分为工业贷款，商业贷款，农业贷款，科技贷款和消费贷款。 4 按贷款的偿还方式划分：银行贷款按照其偿还方式来划分，可以分为
4、一次性偿还和分期偿还两种方式。 5 按贷款的质量或风险程度划分：按照贷款的质量划分，银行贷款可以分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、和损失贷款等五类。 （二） 贷款价格的构成： 1 贷款利率：指一定时期客户向贷款人支付的贷款利息与贷款本金之比率。 2 贷款承诺费：指银行对已经承诺贷给顾客而顾客又没有使用的那部分资金收取的费用。 3 补偿余额：补偿余额是应银行的要求，借款人保持在银行一定数量的活期存款和低利率定期存款。 4 隐含价格：指贷款定价中的一些非货币内容。 （三） 贷款利率的近几年数据： 按照一般的价格理论，影响贷款价格的主要因素是信贷资金的供求状况。然而。由于信贷资金是一种特殊商品，其价格的决定因素就更加复杂。银行制定贷款价格是一般考虑的因素是资金成本；贷款风险程度；贷款费用；借 款人信用及与银行的关系；银行信贷的目标收益率；贷款供求状况。下表列出了从 1997 年至 2011 年的一些贷款利率，从图形可以看出我国的贷款利率水平自 1999 年到 2011 年总体稳定，有小幅度调整。
