1、论文题目： 关于巴塞尔 II：新巴塞尔资本协议的影响 外文题目： Dealing with Basel II: the impact of the New Basel Capital Accord 出 处： Balance Sheet,2003,Vol.11(No.4) 作 者： Thomas Garside and Jens Bech 译 文： 关于 巴塞尔 II：新巴塞尔资本协议的影响 托马斯 加赛德和 杰尼斯 伯克 摘要 ：国际监管机构在 2003 年 完成 新资本协议，银行 决定 在 2006 年底 执行 这个协议。巴塞尔协议 是 对 全球银行业 改革 的监管 。 在本文中 ，我们回顾
2、新巴塞尔资本协议 内容以及一些我们所 期望 对 欧洲银行 业发生的 重要 影响 。 正如 在 第一届巴塞尔 协议修正案（ Basel I） 中 ，我们得出结论， 新 巴塞尔 协议 不仅对持有 资本额 的数量做了规定 ， 还对银行业的战略格局 进 行展望 。 关键词 ： 银行 ， 流动性 ， 监管 ， 风险管理 新巴塞尔资本协议 的 新 规则 巴塞尔 委员会 虽然只是 公布 了 三分之一， 但 这 很可能是协商的 最后 新资本协议（ Basel II）文件 。 这项建议如获通过，将会深刻地改变银行的偿付能力 的方式 ，监管机构 监管银行风险管理实施过程 和 银行必须对市场参与者公布的风险 信息量
3、， 经过讨论会 ，巴塞尔委员会预计将在 2003 年底发布的新资本协 议的最后草案。 目前的巴塞尔资本协议（ Basel I）对达到加强国际金融体系的稳定的既定目标已经有了显著成效，通过在不同国家持续应用本协议的同时，增加了资本水平，创造了一个更公平的竞争领域。总的来说，目前的全球一级资本的平均水平从 1993 年的约 6%升至 8%，此外，巴塞尔资本协议已经应用于 100 多个国家，远远超过最初的预期。 尽管实现其最初目标的成效很明显，很显然， 对于 巴塞尔我有一些意想不到的不良后果，这是因为目前决定的最低资本要求方式相对粗略。根据目前的做法，银行必须持有合格股东权益账面价值 (一级和二级资
4、本 )的百分之八风险加权资产（ RWAs）。在识别了 潜在的有限 信贷风险之后，大部分资产被完全加权。 对公司债券发行人或者 经济合作与发展组织 的银行和政府发行的高风险贷款的完全 风险加权资产 或零 风险加权 的 资产 而言， 目 前 的 协议 条款 缺乏 足够的 风险 灵活性，这也 意味着许多银行已经 偏离了 具 有吸引力 的 价格 定位 。 巴塞尔的另一个 不良影响表现为 监管 机构在 限制负债资产增长 的同时， 监管 机构也在追逐 更大的 套利回报 （例如，凭借 364 天的循环贷款和风险加权资产驱动的证券 化计划 ）。 现行做法的再 一个缺陷 就 是 只考虑信贷 风险和市场风险， 却
5、 忽视 操作 风险 。 这 也意味着，如咨询服务，资产管理，保管及 吸收 存款 等现行 的业务路线 逐渐被认为是 “ 毫无 风险 的 ”。 图 1已经简明扼要的总结了关于新 巴塞尔协议设法解决与它前身 相 关问题 的途径，如图 1 所示。 可以看出，新巴塞尔协议围绕三个 涵盖 最低资本 充足率 ，监督 审 查和市场 准则等核心问题 。 核心 1 的 规定 是为了防范 银行 信贷风险 在 最低资本 充足率 （ 在 巴塞尔协议 的基础之上 有了大幅度地修改和提高）， 市场风险 （ 1997 年巴塞尔 修正案的基础，未作修改）和操作风险（ 新 巴塞尔中 的 新 增项目 ） 上暴露的风险 。 关于 信
6、贷 风险 ， 银行可以 选择核心 1 中的三种 途径 作为 参考： 标准化的方法很大程度上依赖于外部评级和监管 水平。另一种 方法是 以 内部评级（ IRB） 作 为基础的的 方法， 其 允许银行使用内部模型来计算资本 充足率 。这两种方法 在依赖于银行 实际投资行为的程度 上 有 着 相对复杂 的 不同 ： 简单的内部评级 基本 方法 都 众所周知 ， 复杂的 就是 先进 的 内部评级 方 法 ， 因此，不同 于 巴塞尔协议的 做法， 个别银行 采取 不同的最低资本充足率 取决于其内部信 贷 风险管理能力的复杂性 和 各自 借贷要求的风险特征，如图 2 中描述。 1 . 设 定 最 低 可
7、接受 的 资 本 水 平2 . 强 化 信 用 风 险评 定- 公 共 评 级- 内 部 评 级- 减 缓3 . 明 确 的 操 作 风险 应 对 措 施 4 . 市 场 风 险 结 构 ,资 本 定 义 /比 例 保 持 不 变1 . 银 行 必 须 评 估应 对 风 险 偿 付 能 力2 . 监 督 审 查 银 行核 算 和 资 本 策 略3 . 严 格 控 制 最 低资 本 水 平 超 额 限 度4 . 监 管 机 构 的 早期 干 预 能 够 阻 止 资 本水 平 的 恶 化1 . 改 善 上 市 公 司资 本 结 构 的 披 露2 . 改 善 风 险 尺 度及 管 理 措 施 的 披 露3 . 改 善 风 险 轮 廓的 披 露 4 . 改 善 资 本 充 足率 的 披 露核 心 1最 低 资 本 充 足 率核 心 2资 本 充 足 率 的 监 督 审 查核 心 3市 场 准 则新 巴 塞 尔 协 议 条 款 图 1 新巴塞尔 资本协议 的框架 图 2 核心 1 中信贷风险的三种途径 以 上是 三种 识别操作风险 的 可行途径。 两个常用 的包括基本的和标准 的方法 ， 针对操作风险要求列举 总收入 (或者 ， 特殊情况下的资产 )的百分比 。也是 最复杂的、 最先
